RF AGRO — Dólar y tasas

Para qué sirve. Muestra los contratos de dólar futuro y qué tasa en pesos implica cada uno: cuánto rinde comprar dólar a futuro frente al mayorista de hoy.

Cómo se hacen las cuentas. Compara cada precio futuro contra el dólar mayorista de hoy; de esa relación salen la tasa nominal anual, la efectiva anual y la mensual, según los días hasta el vencimiento.

Para qué sirve. Cuánto se movió el dólar oficial en la última semana (arriba, último dato real vs el de ~7 días antes) y cómo viene el ritmo de devaluación en los últimos 6 meses (serie semanal) — más abajo, qué tan agitada estuvo esa suba o baja (volatilidad).

Cómo se hacen las cuentas. BCRA A3500 (Comunicación 3500, variable 5 de la API de estadísticas del BCRA) — es la única fuente con historial diario real. No es el spot UST$T de MAE que usa el resto de la web para el oficial mayorista (ese no tiene historial consultable en ningún lado): la A3500 trae el spread bancario implícito, se usa igual porque es lo único medible semana a semana. La serie semanal toma el último dato hábil de cada semana calendario. La volatilidad tiene dos lecturas, elegibles con el botón Semanal/Diaria: semanal es el desvío estándar de las últimas 12 variaciones % semanales (anualizado ×√52); diaria es el desvío de las últimas 60 variaciones % rueda a rueda (anualizado ×√252, la convención de ruedas hábiles por año — no ×√365).

Para qué sirve. Muestra el rendimiento de los bonos que ajustan por el dólar oficial (dollar-linked): cuánto pagan por encima o por debajo del oficial.

Cómo se hacen las cuentas. Del precio de cada bono sale un tipo de cambio implícito; la diferencia contra el dólar oficial es el spread, y se anualiza en tasa nominal, efectiva anual y mensual. El vencimiento se toma de cada instrumento.

Para qué sirve. Junta en un solo gráfico las tasas en dólares que se pueden sacar por distintos caminos (dólar futuro y dólar linked), para comparar cuál rinde más a cada plazo.

Cómo se hacen las cuentas. Para cada instrumento calcula la tasa anual en dólares y la ubica según los días que faltan hasta el vencimiento: el eje horizontal son los días al vencimiento y el vertical, la tasa anual.

Para qué sirve. Compara armar un dólar a término con una LECAP (comprarla hoy y cobrarla al vencimiento) contra vender el dólar futuro de la misma posición. Sirve para ver cuál de los dos rinde más en dólares.

Cómo se hacen las cuentas. Sintético = dólar spot × (pago final de la letra / precio de hoy). Tasa directa = sintético / dólar futuro − 1. TNA = directa × 365 / días al vencimiento. El pago final (importe al vencimiento) se carga a mano; el precio de la letra y el dólar futuro se actualizan solos.

Para qué sirve. Muestra el volumen operado en el mercado de cambios (cuánto se movió en el contado y en el dólar futuro) y las compras netas de divisas del Banco Central en el MULC (mercado de cambios): cuánto compró (o vendió) el BCRA al sector privado cada día.

Cómo se hacen las cuentas. El volumen sale del contado de cambios y el dólar futuro de MAE. Las compras netas BCRA salen de la API v4 de estadísticas del BCRA(variable 78, "Variación de reservas internacionales por compra de divisas") — el dato oficial llega con ~3-4 días hábiles de rezago, así que el día más reciente suele completarse con una carga manual desde /admin/datos hasta que llega la cifra oficial (se pisa sola). El acumulado es por mes/año calendario.